历经千辛万苦，郭靖（郭追饰）和黄蓉（黄琪琪饰）终于回到了桃花岛，但桃花岛上已经是一片死亡的景象。两人发现黄蓉母亲的坟墓被打开，江南七怪血迹斑斑，惨死。根据现场留下的线索和大师飞天蝙蝠柯振燮的证词，郭靖认为黄老燮杀死了几位大师，并无视黄蓉的劝说，与黄老燮完全不知情的剑对峙。另一方面，岛上也出现了西毒欧阳锋和杨康。聪明的黄蓉在铁枪庙揭露了他们的阴谋，并揭露了杨康毒杀欧阳锋侄子的真相。杨康恼羞成怒，在攻击黄蓉时不小心毒死了自己。穆念子彻底失望了，把襁褓中的儿子托付给了黄蓉，黄蓉也和杨康一起离开了。十多年后，杨康的儿子杨过（傅盛饰演）长大了。黄蓉害怕追随杨康的脚步，拒绝教他武术。一气之下逃跑的杨过，在铁枪庙偶然遇到了因修炼九阴真经而被魔鬼附身的欧阳锋，于是他用西毒学会了蟾蜍功，甚至在无意中知道了自己的身世